中(zhōng)國增長速度最快的電(diàn)池制造商(shāng)——甯德時代新能源科技股份有限公司(CATL)的總部坐落于甯德市的邊緣，距這裏不遠處便是魚塘和一(yī)條街道，街上遍布農民工(gōng)經常光顧的廉價面館和修車(chē)鋪。在這座龐大(dà)工(gōng)廠内部，電(diàn)池部件在自動傳送帶上默默地移動。牆上的标語鼓勵工(gōng)人不要浪費(fèi)材料和時間，爲了他們的安全起見，也不要沉迷于“不必要的彎曲”。

這座工(gōng)廠看上去(qù)與遍布中(zhōng)國各地的衆多工(gōng)廠沒什麽不同。但估值115億美元的該公司絕非等閑之輩。它将成爲一(yī)家國家冠軍企業，相當于中(zhōng)國的松下(xià)(Panasonic)；成爲北(běi)京方面雄心勃勃計劃的一(yī)個關鍵部分(fēn)，目的是改寫全球電(diàn)池市場版圖，利用來自電(diàn)動車(chē)的日益增長的需求。

CATL市場營銷總監楊琦(NeillYang)說：“我(wǒ)(wǒ)們希望成爲一(yī)家龍頭企業，就像帶動整個供應鏈的火(huǒ)車(chē)頭。”他的辦公室俯瞰着不少起重機和混凝土攪拌車(chē)，它們正在建造可容納2萬名員(yuán)工(gōng)的宿舍樓和辦公樓。

根據高盛(Goldman Sachs)的數據，CATL去(qù)年的電(diàn)池産能爲7.6吉瓦時(GWh)。該公司表示，計劃到2020年将産能提升至超過“超級工(gōng)廠”(gigafactory)——特斯拉汽車(chē)(Tesla Motors)與松下(xià)的合資(zī)公司，今年1月在内華達州投産，預計将成爲美國最大(dà)電(diàn)池生(shēng)産商(shāng)。那将使CATL有可能成爲全球最大(dà)的電(diàn)池企業。

在激進的政府政策（從爲電(diàn)動車(chē)提供補貼到限制外(wài)國競争對手）的支持下(xià)，中(zhōng)國電(diàn)池企業正開(kāi)始主導行業，而該行業過去(qù)30年一(yī)直由韓國和日本電(diàn)池制造商(shāng)（如爲特斯拉汽車(chē)制造電(diàn)源電(diàn)芯的松下(xià)）引領。

不久前，中(zhōng)國政府呼籲國内電(diàn)池企業到2020年将電(diàn)動車(chē)電(diàn)池産能提升一(yī)倍，鼓勵它們到海外(wài)投資(zī)建廠。随着汽車(chē)制造商(shāng)加大(dà)對電(diàn)動車(chē)的投入，锂離(lí)子電(diàn)池至少在未來10年将是一(yī)項關鍵技術，從而創建一(yī)個巨大(dà)市場。據高盛估計，到2025年這個市場将價值400億美元，并由中(zhōng)國主導。

2017全球展望 中(zhōng)國努力實現能源自給自足

巴特勒：中(zhōng)國對可再生(shēng)能源的投資(zī)規模表明，兩個政策目标在推動能源戰略：打造現代化經濟，及降低對進口依賴。

“超越日韓企業并非易事，”楊琦說，“但我(wǒ)(wǒ)們認爲，未來10年期間，最終可能隻會剩下(xià)10家锂電(diàn)池生(shēng)産商(shāng)，實力最強的3家将占有60%的市場。”

自2012年以來，中(zhōng)國支出了數十億元人民币補貼國内電(diàn)動車(chē)制造商(shāng)，将總部位于深圳的比亞迪(BYD)打造成了全球最大(dà)的電(diàn)動汽車(chē)和客車(chē)制造商(shāng)，市值達187億美元。沃倫·巴菲特(Warren Buffett)的伯克希爾哈撒韋公司(Berkshire Hathaway)擁有比亞迪大(dà)約10%股份。在提振供應的同時，中(zhōng)國也在創造需求：到2020年，預計電(diàn)動車(chē)保有量将從現在的100萬輛增長至500萬輛。

中(zhōng)國發展電(diàn)池産業的戰略讓人聯想起10年前中(zhōng)國發展太陽能發電(diàn)行業走過的道路。麥肯錫(McKinsey)前亞洲區董事長歐高敦(Gordon Orr)稱，中(zhōng)國通過降低成本和使價格下(xià)降70%，主導了太陽能發電(diàn)行業，如今在電(diàn)池領域也可能取得這樣的成就。這将使電(diàn)動車(chē)更有競争力（電(diàn)池占電(diàn)動車(chē)總成本多達一(yī)半），但這也可能意味着亞洲其他地區、美國和歐洲的電(diàn)池制造商(shāng)将失去(qù)大(dà)量市場份額。

“我(wǒ)(wǒ)們知(zhī)道（太陽能行業）的結局。中(zhōng)國得到了它想要的最終結果，但這一(yī)過程伴随着巨額的價值摧毀，”歐高敦說，“我(wǒ)(wǒ)的确看到了電(diàn)池行業正在走上同一(yī)條路徑的特征，但無法預測是CATL還是其他企業能笑到最後。”

用于每個電(diàn)子設備

自1981年索尼(Sony)實現锂離(lí)子電(diàn)池商(shāng)業化後，這種電(diàn)池徹底改變了消費(fèi)電(diàn)子市場。從随身聽(tīng)(Walkman)到iPhone，它們成了日常生(shēng)活中(zhōng)所有電(diàn)子設備的中(zhōng)心部件。如今，它們勢必将在交通領域扮演同樣重要的角色，幫助人類減輕對石油的依賴。

自上世紀80年代以來，電(diàn)子工(gōng)業的電(diàn)池生(shēng)産一(yī)直由韓國和日本企業主導，但中(zhōng)國已經趕上來。高盛的數據顯示，2013年，中(zhōng)國超越韓國，成爲全球最大(dà)電(diàn)子設備锂電(diàn)池供應國。一(yī)年後，随着中(zhōng)國電(diàn)動車(chē)市場開(kāi)始起飛，這種領先優勢進一(yī)步擴大(dà)。2016年，中(zhōng)國售出了50.7萬輛純電(diàn)動和插電(diàn)式混合動力車(chē)，比上一(yī)年增長50%。

研究機構伯恩斯坦(Bernstein)整理的數據顯示，雖然松下(xià)仍是全球最大(dà)的電(diàn)動車(chē)電(diàn)池供應商(shāng)，但中(zhōng)國的比亞迪和CATL緊随其後。

“日本人發明了它，韓國人尋求擴大(dà)生(shēng)産規模，而中(zhōng)國人最終占據了主導地位，因爲市場最終是在中(zhōng)國，”基金管理公司霸菱(Barings)環球資(zī)源闆塊股票(piào)主管鄧肯·古德溫(Duncan Goodwin)表示，“我(wǒ)(wǒ)們将看到由中(zhōng)國和中(zhōng)國的需求推動的制造能力顯著提升。”

根據彭博新能源财經(Bloomberg New Energy Finance)的數據，如果中(zhōng)國電(diàn)池企業實現各自的目标，到2020年它們将擁有生(shēng)産121吉瓦時電(diàn)池的産能。相比之下(xià)，特斯拉的超級工(gōng)廠明年達到滿負荷生(shēng)産能力時的目标産能爲35吉瓦時。1吉瓦時可以驅動4萬輛電(diàn)動車(chē)行駛100公裏。

倫敦Benchmark Mineral Intelligence負責人西蒙·穆爾斯(Simon Moores)表示：“中(zhōng)國企業正在大(dà)規模提升它們的産能，以便主宰這一(yī)市場。”

走投無路的外(wài)國公司

2015年，在華東的南(nán)京市，韓國LG化學(LG Chem)開(kāi)設了一(yī)家電(diàn)池廠。同年，三星SDI(Samsung SDI)也跟着在華中(zhōng)的西安建起一(yī)家電(diàn)池廠，并宣布該公司将“在世界最大(dà)新能源汽車(chē)市場打下(xià)立足之地”。一(yī)年後，中(zhōng)國政府公布了一(yī)份允許在中(zhōng)國供應電(diàn)池的企業名單。沒有一(yī)家外(wài)國公司包括在内。

此外(wài)，中(zhōng)國政府去(qù)年底發布的行業指引草案稱，電(diàn)動車(chē)電(diàn)池制造商(shāng)必須在中(zhōng)國至少擁有8吉瓦時的産能，才有資(zī)格獲得補貼——隻有比亞迪和CATL滿足這一(yī)标準。

“中(zhōng)國一(yī)邊設法獲取世界級外(wài)國電(diàn)池技術，一(yī)邊保持總體(tǐ)的所有權和控制權，”位于香港的鄧恩汽車(chē)(Dunne Automotive)的邁克·鄧恩(Michael Dunne)說，“中(zhōng)國一(yī)直在精心栽培本國的電(diàn)池冠軍企業，同時利用審批程序擋住外(wài)國公司。”

比亞迪尤其受益于政府支持。中(zhōng)國曾爲使用锂-鐵磷酸鹽(LFP)電(diàn)池的電(diàn)動客車(chē)提供補貼，而隻有比亞迪使用這種類型的電(diàn)池，由于其容量太低，許多外(wài)國制造商(shāng)都不采用。其結果是，根據麥格理(Macquarie)的數據，比亞迪去(qù)年銷售了1.1萬輛電(diàn)動客車(chē)，而其2013年的電(diàn)動客車(chē)銷量幾近于零。一(yī)位國際大(dà)宗商(shāng)品交易員(yuán)表示：“（中(zhōng)國）量身定做的補貼計劃就是爲了确保三星或LG化學得不到任何補貼。”

要讓電(diàn)動車(chē)充一(yī)次電(diàn)行駛更遠，對電(diàn)池而言，關鍵是能量密度。伯恩斯坦的分(fēn)析師們表示，就目前而言，在掌握提供更大(dà)能量密度的技術方面，中(zhōng)國落後于韓國電(diàn)池制造商(shāng)。伯恩斯坦稱，電(diàn)池市場的領跑者包括LG化學、三星SDI、SK Innovation及松下(xià)，“中(zhōng)國供應商(shāng)在追趕”。

“因爲中(zhōng)國企業有人爲的政府保護，它們能夠在規模上超過韓國企業，”伯恩斯坦分(fēn)析師馬克·紐曼(Mark Newman)說，“它們在技術上仍落後幾年，但它們的規模正讓它們縮小(xiǎo)這種差距。”

增加電(diàn)池一(yī)次充電(diàn)可以存儲的電(diàn)量将是至關重要的。但美國外(wài)交關系協會(Councilon Foreign Relations)能源安全專家VarunSivaram表示，這需要不斷創新。

“在電(diàn)動車(chē)這一(yī)行，如果不斷降低成本，但不提升性能，就會觸及一(yī)個極限——這種車(chē)太貴，因爲能量密度不夠高，”Varun Sivaram說，“我(wǒ)(wǒ)認爲，（中(zhōng)國企業）将不會笑到最後。未來需要更高能量密度的電(diàn)池，擁有下(xià)一(yī)代技術的制造商(shāng)才會勝出。”

獲取原料

對外(wài)國電(diàn)池制造商(shāng)而言，比得不到補貼或遭遇種種障礙更令它們擔憂的，是中(zhōng)國電(diàn)池制造商(shāng)相比特斯拉等競争對手的最大(dà)優勢：獲取原料。過去(qù)一(yī)年，中(zhōng)國企業對锂離(lí)子供應鏈連連出手，買下(xià)钴、锂等礦業資(zī)産以降低成本。

今年，中(zhōng)國最大(dà)锂生(shēng)産商(shāng)之一(yī)——贛鋒锂業收購了阿根廷一(yī)個锂項目19.9%的股份。去(qù)年，天齊锂業(Tianqi Lithium)收購了智利SQM公司2.1%的股份，後者是全球最大(dà)的锂生(shēng)産商(shāng)。

在钴方面也一(yī)樣，去(qù)年，中(zhōng)國地方政府參股的洛陽钼業(China Molybdenum)斥資(zī)26.5億美元收購了剛果民主共和國的Tenke銅钴礦。根據Investec的數據，該礦是世界钴儲量最大(dà)的礦之一(yī)，可以保證這種關鍵電(diàn)池材料未來幾十年的供應安全。钴交易員(yuán)稱，Tenke的大(dà)部分(fēn)钴供應可能被運回中(zhōng)國，中(zhōng)國的钴價自去(qù)年10月以來翻了一(yī)倍。

彙豐(HSBC)的分(fēn)析師們表示，中(zhōng)國企業還可能擾亂電(diàn)池材料供應鏈，導緻價格下(xià)跌。“中(zhōng)國促進國内電(diàn)動車(chē)市場發展的積極努力，将加速地方産業生(shēng)态系統的擴張，”他們說。

在甯德，CATL稱公司研發部門擁有1000名員(yuán)工(gōng)。該公司擁有2000餘項電(diàn)池相關專利，而高盛的分(fēn)析師們1月表示，預計該公司将“在産品質量上趕上全球同行”。

今年早些時候，瑞典國家電(diàn)動車(chē)公司(NEVS)與CATL簽署了一(yī)項電(diàn)池供應協議，前者于2012年收購了破産的汽車(chē)制造商(shāng)薩博(Saab)。

“中(zhōng)國政府有一(yī)份獲批的電(diàn)池制造商(shāng)名單，如果不選擇其中(zhōng)某家，就不會被允許在中(zhōng)國市場申請補貼，”NEVS的研發總監安德斯·比約恩貝裏(Anders Bjornberg)表示，“CATL同樣能夠與日韓企業競争，這并不意味着我(wǒ)(wǒ)們接受了次優選擇。這是在中(zhōng)國的最佳選擇。”

楊琦表示，CATL的首要目标是服務國内客戶，而非出口全球市場。

但CATL掩飾不了其全球雄心。楊琦承認，該公司希望與特斯拉合作，也一(yī)直在與通用汽車(chē)(General Motors)接洽，而現有客戶包括大(dà)衆(Volkswagen)和寶馬(BMW)。今年1月，CATL收購了芬蘭汽車(chē)供應商(shāng)瓦爾麥特汽車(chē)(Valmet Automotive)22%的股份。CATL還打算在歐洲建一(yī)家工(gōng)廠。這“不是一(yī)個遙遠的前景，”楊琦說。

競争對手：日本準備爲一(yī)場輸不起的競争而戰

舉目2017年的全球電(diàn)池市場——技術變化、新對手崛起以及日趨激烈的競争——會讓日本回憶起過去(qù)20年的工(gōng)業史和各種尴尬瞬間。

日本眼睜睜地看着本國在半導體(tǐ)、電(diàn)視機、白(bái)色家電(diàn)、手機甚至高鐵領域的主導地位被韓國、中(zhōng)國及其他地區的競争對手先是一(yī)點點蠶食，然後是重創。但是供應鏈上每個人的箴言是，電(diàn)池是日本告訴自己“輸不起”的一(yī)場角力。

除了北(běi)京方面高調支持國内電(diàn)池行業外(wài)，锂專家們表示，日本的緊迫感有很大(dà)一(yī)部分(fēn)源于假設锂市場的格局即将發生(shēng)根本變化：電(diàn)池就要超過這種金屬的其他所有工(gōng)業用途，成爲主要需求來源。在企業層面，參與近期電(diàn)池供應鏈交易的律師們表示，日本的決心加速了資(zī)産出售、并購以及合資(zī)公司的成立。

宇部興産(Ube Industries)、住友(Sumitomo)及Central Glass等高性能材料企業，正在亞洲各地大(dà)舉投資(zī)于新的電(diàn)池生(shēng)産能力。其他企業，如村(cūn)田制作所(Murata Manufacturing)，正在推進并購。今年7月，村(cūn)田制作所預計将完成對索尼電(diàn)池業務的收購，然後将緻力于與三星電(diàn)子(Samsung Electronics)達成一(yī)項供應協議。

特朗普政府撕毀《跨太平洋夥伴關系協定》(TPP)之舉加劇了日本的恐慌感覺。生(shēng)産商(shāng)稱，該協議本來有望令日本電(diàn)池工(gōng)業受益，日本原本已經開(kāi)始在越南(nán)投資(zī)于電(diàn)池産能，以爲可以讓産品行銷美國和加拿大(dà)。